Juros compostos: como calcular e simular um investimento

São juros calculados sobre o valor inicial e também sobre os juros que já foram acumulados. Assim, o dinheiro passa a render sobre o próprio rendimento. Com o tempo, o crescimento acelera, porque cada período começa com um saldo maior. O mesmo efeito vale para dívidas, quando os juros se acumulam sobre o saldo devedor.

Nos juros simples, a taxa incide sempre sobre o capital inicial. Nos compostos, ela incide sobre o montante acumulado. Por isso, em prazos mais longos, a diferença entre os dois cresce. Para cálculos de investimento e de dívida, a maioria dos produtos usa juros compostos, mas confira a regra do contrato.

A fórmula é M = C × (1 + i) elevado a n. M é o montante final, C é o capital inicial, i é a taxa por período em forma decimal e n é o número de períodos. Para 2% ao mês, use 0,02 como taxa. Os juros são a diferença entre o montante final e o capital inicial.

Use a fórmula com uma calculadora comum. Some 1 à taxa em forma decimal e eleve o resultado ao número de períodos. Depois multiplique pelo capital inicial. Por exemplo, para R$ 1.000 a 2% ao mês por 6 meses, calcule 1,02 elevado a 6 e multiplique por 1.000.

Porque a fórmula multiplica a taxa pelo número de períodos. Se a taxa é mensal, o prazo deve ser em meses. Misturar anos com taxa mensal gera um resultado que não corresponde à realidade. Antes de calcular, confirme a unidade de cada valor.

Eleve 1 mais a taxa mensal, em forma decimal, a 12, e subtraia 1. Por exemplo, 2% ao mês equivalem a cerca de 26,8% ao ano, com juros compostos. Esse número é bem maior que 24%, que seria a soma simples dos meses. Essa diferença costuma surpreender quem compara taxas.

Calculadoras financeiras usam as teclas n, que é o número de períodos, i, que é a taxa, PV, que é o valor presente, e FV, que é o valor futuro. Digite os valores conhecidos em cada tecla e aperte a tecla do valor que você quer descobrir. Confira a unidade da taxa e do prazo antes de calcular.

Calculadoras financeiras costumam tratar o valor aplicado e o montante com sinais opostos, como entrada e saída de caixa. Por isso, o resultado pode aparecer negativo. O valor absoluto é o montante, e o sinal indica a direção do fluxo. Consulte o manual da sua calculadora para confirmar a convenção.

Ele é útil para entender a conta, mas mostra uma projeção, não um resultado garantido. Um simulador usa uma taxa que você informa ou que o próprio sistema assume. Se a taxa real mudar, o valor final muda. Use o simulador como ferramenta de comparação, e não como promessa de ganho.

Simuladores costumam não mostrar, de forma clara, o Imposto de Renda, as taxas cobradas pelo produto, a inflação e os custos de movimentação. Esses itens reduzem o ganho líquido. Antes de confiar no resultado, procure essas informações no próprio simulador ou na documentação do produto.

Sim, se você quer comparar o valor que vai receber de fato. O imposto incide sobre o rendimento em boa parte dos produtos, e a alíquota depende do tipo de aplicação e do prazo. Compare sempre o valor líquido de cada opção, e não só a taxa bruta anunciada.

A conta com juros compostos traz o valor nominal, sem descontar a inflação. Para saber quanto o dinheiro vai comprar no futuro, é preciso descontar a inflação do período. Um valor maior no papel pode ter o mesmo poder de compra de antes. Use a taxa real quando a comparação exigir esse ajuste.

Em um simulador com aportes, informe o valor inicial, o valor mensal, a taxa e o prazo. A conta soma cada aporte ao saldo e aplica os juros de cada período. Confira se o simulador considera o aporte no início ou no fim do mês, porque essa escolha altera o resultado.

A poupança rende com capitalização, mas as regras de remuneração são próprias do produto. Por isso, a conta de um investimento de renda fixa pode não ser idêntica à da poupança. Consulte as condições do produto antes de comparar, porque cada um tem regras específicas.

Sim. Quando uma dívida não é paga no vencimento, os juros podem incidir sobre o saldo já com juros acumulados. Esse efeito faz o valor crescer rápido, especialmente no rotativo do cartão e em atrasos. Por isso, o mesmo cálculo que ajuda a investir também mostra o custo de atrasar uma dívida.

Não. A simulação mostra uma conta com as premissas que você informou. Se a taxa, o prazo, os aportes ou os impostos forem diferentes, o resultado real será outro. Em renda variável, a simulação usa uma hipótese, já que o retorno não é fixo. Confira as condições oficiais do produto.

Comece com uma conta simples em uma calculadora ou planilha, com um valor e um prazo que você conhece. Depois, teste taxas diferentes e veja o efeito no resultado. Só então use simuladores de produtos reais. Revise as premissas sempre que a taxa do mercado mudar.