Título de capitalização: o que é e como funciona

É um produto em que você paga uma contribuição, e parte dela forma um valor de resgate, parte custeia sorteios e parte cobre custos da sociedade de capitalização. No exemplo analisado, o título restitui, ao fim da vigência, valor inferior ao pago. Não é poupança nem seguro.

Você paga a contribuição, o título tem vigência e carência, participa de sorteios nas datas previstas e, ao fim, pode resgatar o valor formado, atualizado conforme o plano. No exemplo analisado, a contribuição é única e o resgate é pago até 15 dias corridos depois da entrega da documentação.

É um produto financeiro de sociedades de capitalização que mistura formação de um valor de resgate e participação em sorteios. A parte que volta para você costuma ser menor que o total pago, e o restante cobre prêmios e custos. A Tele Sena é um exemplo de título de capitalização.

Depende do plano e da campanha, e cada título informa a sua contribuição. No exemplo analisado, a contribuição é única. Além do preço, considere a diferença entre o que você paga e o que pode resgatar. O valor exato do título aparece nas Condições Gerais e no site da emissora.

Não no sentido usual. O exemplo analisado diz que o título restitui valor inferior à contribuição e que sua contratação é apropriada principalmente para quem quer capitalizar parte da contribuição e participar de sorteios. Este site não recomenda produto financeiro. Compare opções e leia o regulamento antes de decidir.

É o prazo em que você não pode sacar o resgate total. No exemplo analisado, o valor de resgate total só fica disponível após 12 meses do início da vigência. Por isso, compre apenas com dinheiro de que não vai precisar nesse período, e confira o prazo no regulamento do seu título.

É o período em que o título está em vigor e o titular tem seus direitos. No exemplo analisado, a vigência é de 12 meses, contados da data do pagamento da contribuição única. Ao fim da vigência, o titular tem direito a 100% do valor constituído na provisão matemática para capitalização.

O resgate vem da quota de capitalização, parte da contribuição, atualizada pelo índice previsto e capitalizada por juros. No exemplo analisado, a atualização é pela Taxa Referencial e os juros são de 0,16% ao mês, com tabela de percentuais mínimos de resgate mês a mês. Leia a tabela do seu título.

No exemplo analisado, o valor mínimo de resgate sobre a contribuição paga vai de 50,08% no 1º mês a 50,97% no 12º, considerando só juros. O blog oficial da Tele Sena resume que, sem prêmio, se resgata 50% do valor pago, com juros e correção. Cada plano tem a sua tabela.

Quota de capitalização é o percentual que forma o resgate, quota de sorteio custeia os prêmios e quota de carregamento cobre corretagem, administração, emissão, divulgação e lucro. No exemplo analisado, elas somam 50%, 6,1316% e 43,8684% da contribuição. Outros planos podem ter percentuais diferentes.

É um produto regulado, e o plano precisa ter aprovação da Susep, que não representa recomendação de compra. A segurança, aqui, significa seguir regras públicas, e não ter lucro garantido. Confira o plano, o regulamento e os canais de atendimento, e compre apenas se o formato fizer sentido para você.

A Susep, a Superintendência de Seguros Privados, aprova os planos, segundo as Condições Gerais do exemplo analisado, e o consumidor pode consultar corretores de capitalização no site dela. Reclamações podem ser registradas na Ouvidoria da empresa, na Susep, no Consumidor.gov.br e no Procon.

Pode pagar. A Receita informa que o prêmio em dinheiro por sorteio sem amortização antecipada é tributado a 30%, que o benefício de sorteio com amortização antecipada é tributado a 25% e que as demais hipóteses, inclusive resgate sem sorteio, são tributadas a 20%, todas exclusivamente na fonte.

Não dá para comparar de forma simples, porque a lógica é outra: no título de capitalização, o resgate devolve parte do que foi pago, e há sorteios. A Receita informa que os rendimentos da poupança de pessoa física são isentos de Imposto de Renda. Veja o guia sobre capitalização, poupança e investimento.

Depende das regras do plano e da forma de compra. Em contratação fora do estabelecimento comercial, o Código de Defesa do Consumidor (art. 49) prevê desistência em até 7 dias, com devolução dos valores pagos. Consulte as Condições Gerais do seu título e o guia do MundoBla sobre desistir da compra da Tele Sena.

O exemplo analisado exige carência de 12 meses para o resgate total, e o titular precisa solicitar expressamente o resgate antecipado. Há exceções nas hipóteses descritas nas Condições Gerais, como o título sorteado. Leia a seção de resgate do seu plano e as regras de carência.

Leia os itens de objetivo, vigência, carência, resgate, sorteio e disposições gerais das Condições Gerais, e confira o número do processo na Susep. O item de objetivo avisa se o título devolve menos do que você paga. Se algo não ficar claro, pergunte à empresa por escrito antes de pagar.